Найти отсутствующие в таблице показатели, коэффициент финансовой устойчивости

Предмет: Финансовый анализ

Раздел: Анализ финансовой устойчивости

1. Отсутствующие в таблице показатели

Для расчета коэффициентов финансовой устойчивости не хватает следующих показателей:

• Общая сумма обязательств (займы + текущие обязательства + долгосрочные обязательства).
• Полная сумма активов (оборотные + внеоборотные активы).

2. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Используем формулы для расчета коэффициентов:

1. Коэффициент капитализации K_1:
   K_1 = \frac{\text{Заемный капитал}}{\text{Собственный капитал}}

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования K_2:
   K_2 = \frac{\text{Собственный капитал}}{\text{Внеоборотные активы}}

3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) U_3:
   U_3 = \frac{\text{Собственный капитал}}{\text{Активы всего}}

4. Коэффициент финансирования K_4:
   K_4 = \frac{\text{Собственный капитал}}{\text{Заемный капитал}}

5. Коэффициент финансовой устойчивости K_5:
   K_5 = \frac{\text{Собственный капитал} + \text{Долгосрочные обязательства}}{\text{Активы всего}}

Рассчитаем коэффициенты для базисного и отчетного периодов:

• Заемный капитал = Текущие обязательства + Долгосрочные обязательства

  • Базисный период: 3812 + 98 = 3910
  • Отчетный период: 8267 + 405 = 8672

• Активы всего = Оборотные активы + Внеоборотные активы

  • Базисный период: 8123 + (1264 + 4103 + 2134) = 15624
  • Отчетный период: 8560 + (1378 + 4708 + 3067) = 17713

Теперь подставляем значения в формулы:

1. Коэффициент капитализации

   • Базисный период: K_1 = \frac{3910}{11714} \approx 0.33
   • Отчетный период: K_1 = \frac{8672}{9041} \approx 0.96

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

   • Базисный период: K_2 = \frac{11714}{8123} \approx 1.44
   • Отчетный период: K_2 = \frac{9041}{8560} \approx 1.06

3. Коэффициент финансовой независимости

   • Базисный период: U_3 = \frac{11714}{15624} \approx 0.75
   • Отчетный период: U_3 = \frac{9041}{17713} \approx 0.51

4. Коэффициент финансирования

   • Базисный период: K_4 = \frac{11714}{3910} \approx 3.00
   • Отчетный период: K_4 = \frac{9041}{8672} \approx 1.04

5. Коэффициент финансовой устойчивости

   • Базисный период: K_5 = \frac{11714 + 98}{15624} \approx 0.75
   • Отчетный период: K_5 = \frac{9041 + 405}{17713} \approx 0.53

3. Выводы

1. Коэффициент капитализации значительно вырос (с 0.33 до 0.96), что указывает на увеличение доли заемного капитала по сравнению с собственным.
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования снизился (с 1.44 до 1.06), что говорит о снижении способности компании финансировать внеоборотные активы за счет собственных средств.
3. Коэффициент финансовой независимости уменьшился (с 0.75 до 0.51), что означает снижение доли собственного капитала в структуре активов, что негативно сказывается на устойчивости.
4. Коэффициент финансирования снизился (с 3.00 до 1.04), что говорит о росте заемных средств и уменьшении финансовой устойчивости.
5. Коэффициент финансовой устойчивости также снизился (с 0.75 до 0.53), что свидетельствует о росте зависимости компании от заемных средств.

Заключение:
Финансовая устойчивость компании снизилась. Увеличение заемного капитала и снижение доли собственных средств может привести к росту финансовых рисков. Необходимо принять меры по снижению долговой нагрузки и увеличению собственных источников финансирования.