Предмет: Финансовый анализ
Раздел: Анализ финансовой устойчивости
1. Отсутствующие в таблице показатели
Для расчета коэффициентов финансовой устойчивости не хватает следующих показателей:
- Общая сумма обязательств (займы + текущие обязательства + долгосрочные обязательства).
- Полная сумма активов (оборотные + внеоборотные активы).
2. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
Используем формулы для расчета коэффициентов:
Коэффициент капитализации K_1:
K_1 = \frac{\text{Заемный капитал}}{\text{Собственный капитал}}
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования K_2:
K_2 = \frac{\text{Собственный капитал}}{\text{Внеоборотные активы}}
Коэффициент финансовой независимости (автономии) U_3:
U_3 = \frac{\text{Собственный капитал}}{\text{Активы всего}}
Коэффициент финансирования K_4:
K_4 = \frac{\text{Собственный капитал}}{\text{Заемный капитал}}
Коэффициент финансовой устойчивости K_5:
K_5 = \frac{\text{Собственный капитал} + \text{Долгосрочные обязательства}}{\text{Активы всего}}
Рассчитаем коэффициенты для базисного и отчетного периодов:
Теперь подставляем значения в формулы:
Коэффициент капитализации
- Базисный период: K_1 = \frac{3910}{11714} \approx 0.33
- Отчетный период: K_1 = \frac{8672}{9041} \approx 0.96
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
- Базисный период: K_2 = \frac{11714}{8123} \approx 1.44
- Отчетный период: K_2 = \frac{9041}{8560} \approx 1.06
Коэффициент финансовой независимости
- Базисный период: U_3 = \frac{11714}{15624} \approx 0.75
- Отчетный период: U_3 = \frac{9041}{17713} \approx 0.51
Коэффициент финансирования
- Базисный период: K_4 = \frac{11714}{3910} \approx 3.00
- Отчетный период: K_4 = \frac{9041}{8672} \approx 1.04
Коэффициент финансовой устойчивости
- Базисный период: K_5 = \frac{11714 + 98}{15624} \approx 0.75
- Отчетный период: K_5 = \frac{9041 + 405}{17713} \approx 0.53
3. Выводы
- Коэффициент капитализации значительно вырос (с 0.33 до 0.96), что указывает на увеличение доли заемного капитала по сравнению с собственным.
- Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования снизился (с 1.44 до 1.06), что говорит о снижении способности компании финансировать внеоборотные активы за счет собственных средств.
- Коэффициент финансовой независимости уменьшился (с 0.75 до 0.51), что означает снижение доли собственного капитала в структуре активов, что негативно сказывается на устойчивости.
- Коэффициент финансирования снизился (с 3.00 до 1.04), что говорит о росте заемных средств и уменьшении финансовой устойчивости.
- Коэффициент финансовой устойчивости также снизился (с 0.75 до 0.53), что свидетельствует о росте зависимости компании от заемных средств.
Заключение:
Финансовая устойчивость компании снизилась. Увеличение заемного капитала и снижение доли собственных средств может привести к росту финансовых рисков. Необходимо принять меры по снижению долговой нагрузки и увеличению собственных источников финансирования.